一、策略周評

1、市場綜述:

【資料圖】

本周市場分化加劇，主板強于創(chuàng)業(yè)板。仍然是在權重上漲下的失真狀態(tài)，地產、大金融及中字頭的上漲使的滬指站上3100點。本周板塊漲幅前三分別為銀行（4.34%）、保險（3.74%）、煤炭（3.51%），本周板塊跌幅前三分別為醫(yī)療（-7.2%）、旅游（-6.7%）、醫(yī)藥（-5.97%）

本周寶德源板塊指數(shù)綜合監(jiān)測：

板塊指數(shù)綜合得分最高為帶來，其次為煤炭、建筑、石油及保險板塊。盤面上，中字頭的國企央企，本周維持了較好的持續(xù)性，二是國資集中的行業(yè)，從銀行、保險、煤炭到公共服務的公鐵路運輸、油氣等，是具備板塊效應的。

2、量化數(shù)據：

（1）流動性指標——本周主力資金凈流出1213億；滬股通資金凈流入113億；深股通資金凈流出37億；

（2）截至本周四兩融余額環(huán)比下降0.2%；

（3）可操作度指標——1、三連陽、五連陽個股占比維持低位；2、本周漲幅3%以上個股占比12.5%；漲幅5%以上個股占比7.5%；3、每日漲停個股占比維持低位；

（4）外資持股——A股外資持股力度指數(shù)為1943.66；

全市場周漲跌個股家數(shù)：

量化數(shù)據顯示兩融余額環(huán)比小幅下降，主力資金流出規(guī)模維持千億水平，北向資金本周合計凈流入76億元。本周兩市上漲個股占比為30%，市場的賺錢效應和人氣較低迷，權重板塊的抽血也導致了其他主線方向的大幅度調整。

（6）重點關注事項與主題事件：

主題事件：暫無。

3、下周運行趨勢及策略：

本周（11.21-11.25）人民銀行累計開展了230億元7天期逆回購操作；鑒于周內有4010億元逆回購到期，公開市場合計凈回籠3780億元。為保持流動性合理充裕，中國人民銀行決定于2022年12月5日降低金融機構存款準備金率0.25個百分點，此次降準共計釋放長期資金約5000億元。

當經濟復蘇預期被打亂之后，市場的人氣實際上是降低的，對于國企央企的炒作始終無法帶動人氣，對應的就是越來越小的成交額，7000億左右基本不會有大的機會，板塊輪動速度也會加快。近期市場處于底部反彈后的震蕩期，在板塊輪動加速下指數(shù)波動明顯增大，預計短期指數(shù)或將面臨方向的選擇，成交量連續(xù)萎縮代表資金觀望情緒較濃。整體我們認為市場反彈難以一蹴而就，操作上仍不宜激進，耐心等待新主線能走出來。三季報結束后，業(yè)績對股價波動的影響有所減弱，而消息面的刺激將逐步成為主導因素。

二、行業(yè)估值

1、市場整體估值

三、流動性指標

1、主力資金流入流出統(tǒng)計

2、滬深港通資金流

四、板塊及個股

1、五日漲跌幅前十行業(yè)板塊

2、十日漲跌幅前十行業(yè)板塊

3、三連陽個股占比

4、五連陽個股占比

5、周漲幅3%、5%以上個股占比

6、全市場周漲跌個股家數(shù)

7、每日漲停個股占比

8、寶德源板塊指數(shù)綜合監(jiān)測

9、行業(yè)機構調研排行榜

五、投資者情緒指數(shù)

1、成交額

2、換手率

3、兩融余額

4、活躍度

5、外資持股

聲明