在近日陸續(xù)披露的公募基金2021年四季度報告中，開始出現(xiàn)明星基金經(jīng)理的身影。1月18日，中庚基金披露旗下部分產(chǎn)品2021年四季報，其中4只為旗下明星基金經(jīng)理丘棟榮在管產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，丘棟榮掌管的4只產(chǎn)品合并規(guī)模為174.25億元，較三季度末的208.46億元減少34.21億元。而對于上述產(chǎn)品規(guī)模“縮水”的原因，業(yè)內(nèi)人士也有不同的看法。有觀點認為這或與上述4只基金的業(yè)績表現(xiàn)相關(guān)，也有觀點認為基金限購才是導致丘棟榮在管基金規(guī)模“縮水”的直接原因。

在管產(chǎn)品重倉煤炭、能源個股

公募四季報進入密集披露期。1月18日，中庚基金披露旗下部分產(chǎn)品2021年四季度報告，其中包括4只由明星基金經(jīng)理丘棟榮“掌舵”的產(chǎn)品。

北京商報記者觀察到，截至四季度末，丘棟榮所管理的中庚價值領(lǐng)航混合、中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合3只基金的權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例分別為94.28%、93.67%、82.77%，與三季度末相比，均有不同幅度的上調(diào);而中庚價值品質(zhì)一年持有期混合的權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例則有所下調(diào)，由三季度末的94.07%下調(diào)至四季度末的92.56%。

在前十大重倉股方面，上述4只產(chǎn)品在四季度末主要以煤炭板塊、銀行板塊的個股為主要投資方向。例如中庚價值領(lǐng)航混合、中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合3只基金的前三大重倉股中均持有蘇農(nóng)銀行和屬于煤炭行業(yè)的蘭花科創(chuàng)。

同期，中庚價值品質(zhì)一年持有期混合的第一大重倉股則為兗州煤業(yè)股份，占基金資產(chǎn)凈值比例達9.1%，且新增常熟銀行為第四大重倉股。此外，上述4只基金的前十大重倉股中普遍配有中國海洋石油、中煤能源、兗州煤業(yè)股份等煤炭、能源板塊個股。

值得一提的是，四季度末，丘棟榮在管產(chǎn)品的規(guī)模較三季度末而言有所下滑。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，丘棟榮管理的4只產(chǎn)品合并規(guī)模為174.25億元，較三季度末的208.46億元減少34.21億元。其中，中庚價值領(lǐng)航混合的規(guī)模“縮水”最為明顯，由三季度51.22億元降為36.49億元，下滑幅度為14.73%。

對于產(chǎn)品規(guī)模下滑的原因，某基金公司高管直言道，基金規(guī)模變動與基金的業(yè)績表現(xiàn)密切相關(guān)，對比上述4只基金近一年定期報告中的業(yè)績表現(xiàn)，便能察覺其規(guī)模縮減原因。

基金規(guī)模“縮水”所為何事

正如前述高管所言，北京商報記者注意到，丘棟榮在管產(chǎn)品在四季度期間的凈值增長率并不樂觀。數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，中庚價值領(lǐng)航混合、中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合、中庚價值品質(zhì)一年持有期混合4只基金在四季度期間的凈值增長率均跑輸同類平均。

具體來看，中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合在四季度期間的凈值增長率分別為0.02%、0.03%;而同期，中庚價值領(lǐng)航混合、中庚價值品質(zhì)一年持有期混合的凈值增長率則均為負值，分別為-4.84%、-3.17%。